Альфа-банк определил индикативный диапазон стоимости 100% акций группы компаний «Южуралзолото» (ЮГК) в 140,5-170,8 млрд рублей, говорится в обзоре банка.
Стоимость бизнеса (EV) оценивается в 198,9-230,9 млрд рублей. Это предполагает мультипликаторы, исходя из прогноза на 2024 год, EV/EBITDA — 4,5x и P/E — 5,5х, что представляет дисконт 20% к мультипликаторам «Полюса» и мировых компаний-аналогов, поясняет Альфа-банк.
В четверг ЮГК официально объявила о намерении провести IPO на «МосБирже», инвесторам планируется предложить до 5% акций. Исходя из оценки Альфа-банка, компания сможет привлечь в ходе размещения 7-8,5 млрд рублей.
«Южуралзолото» — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, входит в топ-10. Группа ведет добычу в России в рамках двух хабов — Уральского (Челябинская область) и Сибирского (Красноярский край, Хакасия). Владельцем ЮГК с близкой к 100% долей является Константин Струков.
