Магнит приобрел Dixy Holding Limited — холдинговую структуру группы компаний, управляющих 2,438 тыс. магазинов «у дома» «Дикси» и 39 суперсторами «Мегамарт».
Продавцом выступила Mercury Retail Group Limited, бенефициарами которой являются Игорь Кесаев, Сергей Кациев и Сергей Студенников. Mercury Retail Group также владеет сетями «Красное и белое» и «Бристоль».
Торговая площадь магазинов «Дикси» составляет 725 тыс. кв. м, 90% площадей находятся в аренде. Выручка магазинов, вошедших в сделку, составила 256,7 млрд рублей в 2020 году.
Торговая площадь магазинов «Мегамарт» составляет 79 тыс. кв. м (28% в аренде), выручка за прошлый год — 16,9 млрд рублей.
Большинство магазинов «у дома» «Дикси», приобретенных «Магнитом», расположены в Москве и Московской области (1,319 тыс. торговых точек), Санкт-Петербурге и Ленинградской области (438). Остальные магазины находятся в Уральском федеральном округе. Большинство суперсторов расположены в Свердловской области (35 объектов), четыре магазина — в Тюменской области.
В сделку также вошли пять распределительных центров (в Москве, Санкт-Петербурге и Челябинске) площадью 151 тыс. кв. м (29% площадей — арендованные) и более 700 грузовиков.
Приобретенные торговые точки сопоставимы по размеру с магазинами «Магнит» форматов «у дома» (298 кв. м — «Дикси» и 342 кв. м — «Магнит») и «суперстор» (2,013 тыс. кв. м — «Мегамарт» и 2,002 тыс. кв. м — «Магнит»), отметил ритейлер.
При этом в зависимости от качества локаций, пересечения с действующими магазинами «Магнит», операционных и финансовых результатов возможны некоторые корректировки числа магазинов «Дикси» и «Мегамарт» на более позднем этапе. Ограниченное число магазинов может быть закрыто, а некоторые торговые точки могут быть переформатированы в магазины «у дома», супермаркеты, дрогери, дискаунтеры, дарксторы или пройти редизайн. Аналогичный подход может быть применен к собственной программе развития «Магнита» в соответствующих регионах, что может привести к ее незначительным корректировкам.
Приобретение розничного бизнеса «Дикси», пятой крупнейшей розничной сети в России, значительно повысит конкурентоспособность «Магнита» в российском секторе продуктового ритейла, рассчитывает покупатель.
Заметное присутствие в стратегически важных Московском и Северо-Западном регионах, доля которых на рынке продовольственной розницы России составляет около 29%, приведет к значительному усилению рыночных позиций в двух столицах, включая удвоение доли рынка в Москве и Петербурге.
Кроме того, широкое присутствие в Москве и Санкт-Петербурге окажет существенную поддержку дальнейшему развитию онлайн-инициатив «Магнита», отметил ритейлер.
«Сделка свидетельствует о структурных изменениях в российском продовольственном ритейле и говорит об успехе трансформации «Магнита». Компания добилась высокой финансовой устойчивости, достаточной для выполнения амбициозной программы расширения сети наряду с эффективной реализацией M&A возможностей и развитием новых перспективных ниш. Совет директоров уверен в том, что сделка принесет выгоду покупателям магазинов и повысит акционерную стоимость компании», — заявил председатель совета директоров «Магнита» Чарльз Райан, процитированный в сообщении.
Президент и гендиректор «Магнита» Ян Дюннинг назвал сделку стратегически важной. «Сейчас мы сфокусированы на постепенной интеграции — крупнейшей по размеру объединяемых активов в истории российского продуктового ритейла. При этом интеграция не повлияет на нашу собственную экспансию, а также розничную и цифровую трансформации. Первые результаты интеграции ожидаем получить к концу этого года, а завершение интеграционного процесса, с извлечением всех стратегических синергий — во второй половине 2022 года — первой половине 2023 года», — сказал Дюннинг.
Ожидается, что бизнес «Дикси» продолжит функционировать как отдельное юридическое лицо, а магазины — работать под существующими брендами. Управлять бизнесом «Дикси» будет текущий менеджмент компании.
«Магнит» ожидает получить существенную синергию, прежде всего, в коммерческих условиях и категорийном менеджменте благодаря объединению закупочной силы в работе с федеральными и местными поставщиками, а также в прямом импорте, сезонных предложениях и эксклюзивном ассортименте. Кроме того, учитывая высокую лояльность к частным торговым маркам обоих брендов и мощность собственных производств «Магнита», компания ожидает получить определенный синергетический эффект за счет объединения закупок в этом сегменте и увеличения загрузки производственных мощностей.
«Магнит» также начнет унифицировать все процессы принятия решений, касающихся стратегии, инвестиций, бухгалтерского учета, финансов, казначейства, внутреннего аудита, юридических вопросов, маркетинга и других.
Консолидировать приобретенный актив в своей отчетности ритейлер начнет с июля 2021 года.
«Магнит» снова подтвердил прежние прогнозы на 2021 год (в феврале компания сообщила, что в этом году планирует открыть около 2 тыс. магазинов разных форматов gross, то есть без учета закрытий, обновить 700 магазинов, CAPEX на уровне 60-65 млрд рублей).
В то же время ритейлер предупредил, что «на основании дальнейшего подробного анализа результатов деятельности приобретенных магазинов компания может принять решение о незначительной корректировке своей программы органических открытий и редизайна в соответствующих регионах». Ожидается, что какие-либо корректировки не окажут существенного влияния на планы развития «Магнита».
Сильный денежный поток, дальнейшие улучшения показателей оборотного капитала и устойчивое финансовое положение будут и впредь поддерживать программу развития и обновления магазинов «Магнита», а также инвестиции в проекты по повышению эффективности, рассчитывает ритейлер. Ожидается, что уровень долговой нагрузки на конец 2021 года останется на комфортном уровне. Сделка также не приведет к ограничению возможностей «Магнита» по выплате дивидендов.
Цели компании до 2025 года, в том числе в отношении количества открытий магазинов, редизайна, развития онлайн-продаж, рентабельности, улучшения показателей оборотного капитала, уровня долговой нагрузки и дивидендных выплат, также подтверждаются без каких-либо изменений. В частности, ритейлер планирует открывать по 1-1,5 тыс. магазинов «у дома», 750-1 тыс. магазинов дрогери, 5-15 супермаркетов и суперсторов ежегодно (gross), улучшать рентабельность EBITDA до 2025 года до уровня 8%.
