Фонд национального благосостояния в феврале сократился практически на ту же сумму, на которую вырос в январе, вернувшись тем самым к уровню начала года. При этом ликвидная часть ФНБ продолжает снижение: сейчас это уже 1,6% ВВП против 2% по итогам 2024 г.


Как сообщил в четверг Минфин, объем ФНБ на 1 марта 2025 г составил 11 трлн 880 млрд 606,5 млн рублей (эквивалент $135,47 млрд), или 5,5% ВВП, прогнозируемого на год.


На 1 февраля он составлял 11 трлн 965 млрд 801,9 млн рублей (эквивалент $122,1 млрд, 5,6% ВВП). Таким образом, в феврале ФНБ сократился на 85,2 млрд руб. Это почти та же сумма, на которую фонд увеличился за январь (85,8 млрд руб.).


Объем золота в обезличенной форме на счетах по учету средств ФНБ в феврале сократился до 174,627 тонны со 178,996 тонны на начало месяца (187,749 т на начало января, 279,563 т на начало декабря). Ранее снижение объема золота (помимо продажи 58,96 тонны в декабре для финансирования дефицита) Минфин объяснял операциями в рамках управления ликвидной частью — произошла продажа золота, размещенного на счете, средства были направлены на финансирование определенных проектов.
Объем юаней на счетах по учету средств ФНБ практически не изменился и составил 164 млрд 285,9 млн по сравнению со 164 млрд 255,8 млн месяц назад. Небольшие колебания этой суммы Минфин ранее пояснял конвертацией в юани части возвращенных средств, ранее инвестированных в проекты. В предыдущие месяцы происходило снижение объема в юанях в связи с размещением в «ценные бумаги иных российских эмитентов» и из-за финансирования дефицита бюджета в декабре. Впервые информацию о вложениях в юаневые облигации российских эмитентов Минфин раскрыл в прошлом июле, сообщив, что в тот месяц было вложено 3 млрд юаней, в августе объем вложений составил 2,75 млрд юаней, в сентябре — 2 млрд, в октябре — 1,250 млрд, в ноябре — 1 млрд юаней.


Объем ликвидных активов фонда на 1 марта составил эквивалент 3 трлн 393 млрд 844,7 млн рублей, или $38,7 млрд (1,6% прогнозного ВВП на 2025г). Месяцем ранее они были на уровне 3 трлн 751 млрд 160,1 млн руб. ($38,3 млрд, 1,7% ВВП), а на начало года — 3 трлн 809 млрд 867 млн руб. ($37,5 млрд, 2% ВВП).
«НЛК-Финанс» в феврале частично погасила облигации, приобретенные на средства ФНБ, на счет фонда в ЦБ зачислены 1,02 млрд руб. За счет частичного погашения облигаций ГТЛК в ФНБ поступило 584 млн руб.


ВЭБ в феврале досрочно возвратил с депозитов часть средств ФНБ, размещенных в 2016-2020 гг. в целях финансирования проектов по приобретению и предоставлению в лизинг вагонов Московского метро в сумме 310,7 млн руб.


Параллельно в феврале средства ФНБ в сумме 37,3 млрд руб. размещены на субординированном депозите в ВЭБе для финансирования инфраструктурного проекта (Минфин его не называет) с уплатой процентов по ставке 6% годовых.


На 1 марта на депозитах и субординированных депозитах в ВЭБе размещено 1 трлн руб., на субординированном депозите в Газпромбанке — 38,4 млрд руб., в евробонды Украины — $3 млрд, в облигации госкомпании «Российские автомобильные дороги» — 527,2 млрд руб., «НЛК-Финанс» — 276,6 млрд руб., ООО «Авиакапитал-Сервис» — 175,4 млрд руб., ППК «Фонд развития территорий» — 144 млрд руб., ГТЛК — 175,2 млрд руб., ООО «ВК» — 60 млрд руб., госкорпорации «Ростех» — 358,4 млрд руб., ООО «Инфраструктурные инвестиции-4» — 4,05 млрд руб., других российских эмитентов — 49,7 млрд руб., $1,875 млрд и 10 млрд юаней.


Помимо этого, средства фонда размещены в обыкновенные акции Сбербанка — 3,47 трлн руб., ВТБ — 105,8 млрд руб., «Аэрофлота» — 171,7 млрд руб., ДОМ.РФ — 137 млрд руб., ГТЛК — 58,3 млрд руб., привилегированные акции РЖД — 722,1 млрд руб., АО «Атомэнергопром» — 57,5 млрд руб., ВТБ — 214 млрд руб., Газпромбанка — 165 млрд руб. и Россельхозбанка — 25 млрд руб.


Совокупная расчетная сумма дохода от размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в Банке России, пересчитанного в доллары, за период с 15 декабря 2024 года по 28 февраля 2025 года составила $16,2 млн, что эквивалентно 1,42 млрд руб.
Курсовая разница по номинированным в иностранной валюте активам и переоценка стоимости золота, в которое инвестированы средства ФНБ, за январь-февраль по остаткам средств на счетах в валюте составили минус 241,6 млрд руб., в золоте — минус 62,5 млрд рублей, размещенным в евробонды Украины — минус 41,21 млрд руб., по номинированным в валюте ценным бумагам российских эмитентов — минус 40,9 млрд руб.


В федеральный бюджет в феврале поступили доходы от размещения средств фонда: в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, — 0,5 млрд руб., на депозитах в ВЭБе — 306 млн руб., в облигации «НЛК-Финанс» — 235,6 млн руб., в ценные бумаги других российских эмитентов — 939,3 млн руб., что в совокупности эквивалентно $21,3 млн.

Совокупный доход от размещения средств ФНБ в разрешенные финансовые активы, за исключением средств на счетах в ЦБ, с начала года составил 11,26 млрд руб., или $113,3 млн.