En+ Group выкупает у ВТБ 21,37% собственных акций за $1,58 млрд ($11,57 за штуку, всего 136 млн 511 тыс. 122 акции), сообщила компания в четверг. Сделку планируется закрыть до 12 февраля.
Это практически совпадает с рыночной стоимостью — в среду GDR En+ на LSE закрылись на отметке $11,6.
Средства для сделки En+ привлекает в Сбербанке — кредит на 110,6 млрд рублей на срок до 27 декабря 2026 года (погашения начинаются в 2023 году).
Выкупленные акции будут находиться на балансе стопроцентной «дочки» компании без каких-либо активов и обязательств. В будущем казначейский пакет может быть использован в рамках «стратегической активности» En+, в долгосрочной перспективе компания может выбрать путь вторичного размещения на рынке (частично или целиком), сказано в сообщении.
Обязательства в отношении акций En+, принятые в рамках «плана Баркера» по выводу компании из-под американских санкций, после сделки сохранятся, подчеркивается в релизе.
«Эта сделка является важным шагом для нас, мы упрощаем структуру акционеров, подтверждая ключевые положения корпоративного управления в рамках «плана Баркера». Приобретенные акции в будущем обеспечат гибкость для реализации нашей стратегии по созданию глобального интегрированного производителя алюминия с низким углеродным следом и возможность в долгосрочной перспективе расширить базу институциональных акционеров и ликвидность. Наш баланс будет оставаться в хорошей форме», — сказал председатель совета директоров En+ Грегори Баркер, процитированный в сообщении.
Выкуп пакета у ВТБ убирает «навес» над акциями En+, отмечает компания. Цену сделки она считает выгодной: она исходит из мультипликатора equity value/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 2,3х, а это существенный дисконт к оценке сопоставимых компаний, сказано в сообщении.
Основная часть пакета ВТБ — 14,33% акций — перешла ему в рамках «плана Баркера», предусматривавшего вывод En+ из-под контроля подпавшего под американские санкции Олега Дерипаски. Права голоса по этим акциям — у американского трасти, одобренного санкционным регулятором OFAC. Эта конструкция после выкупа пакета ВТБ не изменится, отмечает En+. Оставшейся частью казначейского пакета, то есть 7,04% акций, будет голосовать председатель совета директоров En+ согласно директивам совета. Намерения погашать акции у En+ нет, соответственно, оценка free float не изменится.
Доля Олега Дерипаски в En+ в рамках реализации «плана Баркера» сократилась до 44,95% за счет передачи части его доли ВТБ и фонду «Вольное дело», а также обмена с сырьевым трейдером Glencore. Сейчас Дерипаска может голосовать не более 35% акций En+. Права голоса по пакетам детей Дерипаски, основанного им фонда «Вольное дело» и бывших членов семьи бизнесмена (всего 13,4%) — у американских трасти. В сумме трасти голосуют 37,7% акций. У Glencore — 10,55% в En+, free float составляет около 9,5%.
